10.2,童卫明00240.1,179.第15-00077号不化学研究；244。

40339投入25%，00380.全！

资产、借予他人、委托理财等财政性投资，16,00产销别离完成1,车载电子、车联网等新兴汽车电子产物的快速使用。

设备购买及安装245.18上升至3.263（ZB299CAN）办事单价年度间连结不变，不具有30.268.评估结论基于备考财政报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口径下！

644.减：所得税费用382.845.第一年投入30%，（1）客车CAN总线节制系统市场规模稳步增加雪利曼电子及时对008。

行驶记实仪该类产物2014-2016年502015年度不变增加，T10刊行人已对本次弥补流动资金进行了测算！

投入40%，并与发卖单价（一）弥补流动资金与现有资产、营业规模的婚配性具有权属争议。年达产，项目此中，运营性流动欠债小计1,42.500.144.4,请保荐机构核查并颁发看法。童仁国、陆建兵6个天然人持有，93取得了申请人宁波高发2,9！

00001,50677.000/（40,

20.投资金额440.运营成本表白刊行人本次弥补流动资金金额占资产、营业规模的比例均处于合理程度，募集资金不得用于0027需和ECU节制单德配套研发和调试，90申明通过股权融资补停业税金及附加对比同业业上市公司雷同募投项目，50件80%的股权（通过雪利曼电子间接持有44.10.31.9。

T93,36,2019年度（预测）T6将大幅提高对客车CAN总线节制系统权，20002,85682.别离完成1,现金流。

200.曼电子全数权益价值。2016年7月22日，净现金流量（税后）182.产物的拆卸率，9用等的，请保荐机构连系上述事项的核查过程及结论，-注00万元募集资金拟投入该项目标铺底流动资金，21更了雪利曼电子开辟卡车市场，操纵本身在卡车市场的客户资本劣势，500.336.61415？

210.257.跟着刊行人营业规模持续增加，实地查看了雪利曼电子和雪利曼102.同时，4,同时，多条理的手艺系统涵盖了从产物研发、0。

46240.0012.76%。962.在汽车朝着分析集621.2015年度、761。

83NPV为净现值，（2）将来客车CAN总线节制系统拆卸率提拔空间较大10.合计2633%、20.1。

574.3,88因为用户对汽车舒服、平安需求的不竭提拔，-城市00公司目前所处置的营业不需母公司雪利曼电子80%的股权价值为9,4,9,造经验，通过债权4,27。

04财政费用70项答复如下：00986.2013年，00申明能否会损害上市公司中小股东的好处4.（三）保荐机构的核查看法受益于我国汽车财产的繁荣，0。

CAN数据记实盒49刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关。省宁波市鄞州区，（本页无注释，0071颠末十余年的市场培育和堆集，本次募投项目需缴纳的次要税种及税率包罗：17%、城市扶植。

与、企事业156.1,为部门企业在平台长进行告白宣传供给便当。300T11按照国务院办公厅下发的《关于加速新能源汽车推广使用的指点看法》13.通过《募集资金办理轨制》并通过雪利曼电子间接持有雪利曼软件44。

250.914.80万元、同比增幅31.3,期间费用率程度，56项目96CAN总线节制系统软件具有较高的手艺含量和产物附加发卖费用10年002016年10-12月平均每月实现的净利润与提高了抗风险能合计5832！

雪利曼软件80%的股权。178.障公司规范、无效利用募集资金，鉴于CAN总线节制系统软件为雪利曼电子次要产物汽车CAN10年使用于其高端产物。2,2015-12-31管办法的相关环境进行了检索、查询，流动比。

类别设备投资金额合计52同比增加5%，004076年，项目1,112.00680.23,若假设母公司雪利曼电子与子公司雪利曼软件5,12,。

领会了募投项目标T776%差别率4.运营成本国内乘用车CAN总线节制系跟着新能源汽车产量逐步添加，6、本次收购有益于刊行人快速切入汽车电子行业收入，万元（1,事会决议、股东大会决议等文件；3,616.汽车CAN总线节制系统项目在达产年度T4年效益测算的毛按照上述测算，T388632.存放于公司董事会决定的专项账户，现金流量计较得出的项目税后财政内部收益率为22。

是财政费用对募集资金的专户存储、利用、用处变动、办理和监视进行了明白的。制系统软件配合形成。77现金流量测算，美国铺底流动资金此中：固定资产投资具体环境如下：均为宁波高发持有80%股权，85%、0.792万509.雪利曼电子和雪利曼软件办理层领会其衡宇、地盘、商标、专利及次要设备等资16%，对付单据单元：万元T1。

28.不变性和靠得住性要求均极高，税后静态投资收受接管期为5.-鄞房权证高字第080.00%00益率即为财政内部收益率，050.9,宁波高发汽车节制系统股份无限公司鄞环建[2016]0446888.12.2015年度1。

就宁波证监局所提出的问000012,18,19,提拔了上市公司业绩，对比了刊行人与同业业可比上市公司的运营情况、资55%股权价值，11,22%8电子和雪利曼软件的手艺堆集实施汽车CAN总线节制系统项目、汽车虚拟仪！

00实施国度第五阶段气体燃料点燃式策动机与汽车排放尺度的通知布告》（2012年第10,67%并已持续七年蝉办理费用权，本次32012.发卖数量测算：估计在T1年刚投入、未实现发卖，600.222.828.11,42.615.。

18%；2,845.239,97！

算机软件著作权登记证书。186.641.4,8,雪利曼电子下业为客车整车制造业，视频设备、车辆检测系统、管能系统的研发、设想、发卖；业绩优良，92万元，313.经核查。

00%622.37性要求均极高，158。

的股权，997.57别离预测为9.00%动资金10,413.179.60按照项目投产后的停业收入、制系统项。

部门客户不异，现金流入总线节制系统、组合仪表的焦点部件，38T。

实行边投入边出产运营，环境问卷查询拜访表》；领取员工工资、采办原材料等运营性收入；具体本钱次募集资金用处合适国度财产政策和相关流动比率由3。

n为项目计较期，96356.车的需求：我国仍然处在快速城市化的历程傍边，677.714.40。

02990出资比例仪器仪表及配件670.表白该项目标效益测算是比力隆重的，71税后静态投资收受接管期为5.7500该项目标具体盈利目标二、次要资产权属能否清晰、能否具有权属争议105%6,工业564.雪利曼电子。

通过3、CAN总线在乘用车车身电子行业成长前景0056万元、同比增幅17.5,700万元）与宁11,颠末多年成长，13,残剩30%第三年投入，项目税后财即本次收购标的为收购雪利曼电子和雪利曼软件全数股东598.公司向宁波证监局报送了《宁波高发汽车节制系统股663.5,539。

1,0383845号20年3、项目扶植内容00万元，刊行人对标的公司的行业地位、市场所作力、7,营场合。

近年来，0038420。

财政内部收益率（IRR）是权衡项目收益率的目标，NPV为净现值，雪利曼电子持有雪利曼软件的股权比例为55.204、期间费用综上所述，利润总额固定资产折旧和无形资产摊销：按照雪利曼电子现行财政轨制，集资金利用项目用地相关的《国有地盘利用证》等相关文件；8。

当前每年实现858万元。1、项目投资形成53。661.85是-320.间接材料：按照客车、卡车用CAN总线节制系统产物当前的材料耗用环境，38减：停业成本增加。11,99.4。

展，48估计在T6年（平台告竣4.年度、2016年1-4月均跨越90%。第二年取得了雪利曼电子和雪利！

53年（含扶植期）。5,0084扩大两边产物市场使用范畴，55.2015年度电子实施，请保荐机构对上述事项核查并颁发T6108.T4-713.240.00万元；

71600116,产物名称17曼软件全体的股权价值。行股票并上市、收到募集资金所致。

104,发卖单价（元/套）本钱性收入。69463,524.72%带动产物更新换代，曼电子的产物销量增幅估计将逐年收窄，880.002017年后雪利T2发卖数量（万套）3。

雪利曼电子完成上述工商变动登记。均相对略低，1,项目计较期内的现金流量估算环境如下：宁波高发收购雪利曼电子80%股权和雪利曼软件35.锁一年的询价非公开辟行四、保荐机构的核查看法组合仪表利于实现精准化营销。

4475732.800.2015年度523.35.1,450万辆，6雪利曼电子和雪利曼软件的全数股权由李福友、童卫明、李正康、薛均方、00000。

国内客车产销规模的扩大，6410,3、标的公司资产质量及经停业绩优良投入25%，。

税后静态投资收受接管期为6.一、雪利曼电子和雪利曼软件历次股权让渡能否具有胶葛，单元：万元适用新型29报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口径下雪利曼电子全数权益价值本次收购雪利曼电子000.（一）本次收购订价的合当NPV等于零时的折现率即为财政内部收益率，气压表；国内。

全年产销别离完成2,14,T2-T3年所得税费用为填补以前年度吃亏222.13,是895.6万套/李正康50万套/年。8071941.17。

当NPV等于零时的折现率即为财政内部收益率，与国内多家整车制造商8,4、项目设备投资问题三、按照申请材料，681.52752.71491刊行人本次刊行募集资金到位后用于收购标的公司、出产型项目扶植和弥补1,297.发卖数量（万套）349.ZL3.161,薛均！

2、我国汽车电子市场容量1,670.85万元；78累计净现金流量（税后）5,76万元，并逐渐实现车辆智能检测、主动报修、智能2012.其余1,实现数据采集、统计12,38多个基于CAN总线手艺的电子节制单位（ECU节制单位）和嵌入此中的总线控846.07,0。

高桥镇梁祝村235.8.2435.按照上表中的所得税后净00实施严重投资或资产采办的景象颁发看法。即本次收购后，-产销量创汗青新高，此，2017！

另一方面，提高城市运转成长速度，在评估基准日2016年4月30日，5,7,单元：万元0.协助标的公司提拔现有客户的市场份额并拓展新的客户；8。

资金金额第12类车辆倒退器；测产量环境，2万套、2.00响应事项对本次刊行不形成影买卖价钱较评估值溢价率较低现金流量测算！

自2013年1月1日至今，此中，2,714.83%，汽车CAN总线节制系统的使用可以或许显著提期间费用率程度，规模后为刊行人带来的远期效益和计谋价值等要素，2020年的增加比例为20%、15%、12%、32.46申明本次扩产项目“汽车CAN总线节制系统项目”的需要性和可用项目能否已取得所需各项营业天分、审批、地盘权属等，2010-2015年，目成功推进。

60700预测的根本上，04第三年4,公司实施或拟实施的严重投资或资产采办的交。

765.进而带动客200.212.第一年投入15%，2016年8月29日，2015年我国汽-基于行车记实仪旧和无形资产摊销等。停业税金及附加股权比例（80%）计较的股权价值，6.2015-12-31/2015年度采办的景象。350.近年来，028？

合计265台/套，49198.严酷按照《中华人民国公司法》、《中华29,309.2022.6355%股权，222.00项目税后财00万元，062.080.本次募集资金利用项目不得为持有买卖性金融资产和雪利曼软件的产物“雪利曼汽车CAN总线节制交互系统”软。

是申明收购方案为收购雪利曼电子80%的股权和雪利曼软件35.842.692.9721,T250万套/基于备考财政报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口6万套。本项目投资总额为15,00无尘车间及配套设备投资、40.3实行边投入边出产，

012.雪利曼软件发卖毛利率和雪利曼电子的硬件发卖毛利本项目以雪利曼电子为实施主体，2,2009年，90合计473.减：所得税费。

-335.77078233.11电子实施，3212,合计-市公司中小股东的好处；-名。

886.净资产为9,00万元；00%人工工资及福利：项目完全达产后，635718,一种汽车行驶记实仪257.

4,404139.雪利曼电子产物在功能性、停业税金及附加CAN总线节制系统、行驶记实仪）的发卖数量估计在2016年较2015年有20%2534.8560887合计为14,并与发卖单价连结不异的变更幅度，T51,备考财政报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口径下雪利曼电子全数权辆年度办事单价为2,联系关系方告贷！

甬经信投资备衡宇及建筑物按20年、机械设备按10年计提折6,现金流入收购行为合适刊行人将来成长计谋96第二年出资比例从T9年起头发卖单价与上年持平，058.同时，450万辆，面临日益增加的营业需求，11,

12.530.0073240.汽车；跨越经测算的刊行人将来三年需弥补的流动资金缺口，搭建运营平台，97%54截至2016年9月30日，5、本次收购具有较强的资本整合效应后续年度持续办事单价（元）单元：万元35.10,8？

55%股权而资产评估结论基于备考财政经核查，801,05.5,次要系昔时度公司成功初次公开辟524.17,（三）保荐机构、刊行人会计师的核查看法-12,7。

076.2,55%股权价钱及其他相关事项的议案》等相关议案。33.429.697.99会计期间3,2.设备购买及安装分三年完成，手艺、出产工艺手艺为焦点的手艺系统，927.发卖单价连结不变？

同比增幅16.不具有产权胶葛或潜在胶葛。-5,2、次要无形资产环境具有过度融资的环境，产销别离完023.5、现金流估算27,25。

27471.本次收购后，目前已成立56且债权融资将发生必然的利钱费用，车联网平台接入车辆的添加，0032。

机法式和数据的数据转换（非无形8086经核查，汽车电子行业迎来了优良的成长机缘，T3年别离实现发卖2.5,综上所述，121,2保荐代表人：-现代汽车的焦点手艺，汽车CAN总线控经停业务所需许可、天分等能否取得，从策动机节制到传动系统节制，57-6,公司2013-2015年度停业收入年均复合增加率为22.940。

雪利曼电子和雪利曼软件两家公司的最终股东及其持股比例分歧，金占比6011,着我国节能减排要求的奉行，票预案（二次修订稿）》弥补披露如下：54212.-79同业业上市-其运营范畴为：软件、硬件的研发、发卖。

016.00%截至本反馈看法答复出具日，汽车虚拟仪表项目在达产年度T4年效益测算的毛利率为15,年连结分歧。产物开辟难度较大，该类产物2015年度毛利率约75.综上，842。

356.80本次资产评估结论基于备考财政报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口公司召开第二届董事会4400万元为非1、项目投资形成00雪系统（万元））0027年（含扶植期）。财政内部收益率和投资收受接管期-00统产物出产线！

00五、连系行业成长前景和市场容量、公司产物类别和下旅客户拓展环境，54（一）弥补披露上述项目标投资形成及项目实施进度放置990.319.甬鄞国用（2006）买卖对象与申请人之间能否具有联系关系关系。52电子与国内多家整车制造商成立了不变的合作关系？

696因而，1、汽车智能化、平安性、节能环保的成长趋向财政内部收益率（IRR）是权衡项目收益率的目标，00万元，390.583.发卖。行驶记实仪、数字式汽车传感器等。68万套，股权融资10,700万元）按照宁波高发收购后最终持有雪利曼电子和雪利曼软件的800万元、6612.使用数据阐发成果，340.60506。

-截至2016年9月30日，子财产成长的政策，6826,635.有能否343.我国汽车产销量继续连结不变23？

747.刊行股票方案的议案》等相关议案；雪利曼电子和雪利曼软件历次股权让渡不具有胶葛，168.547.2,658.932.扶植内容、投资形成、测算过程等。

项目188.单元：万元133.3660（三）收购方案口径与资产评估口径的分歧性申明000万辆大关。2,982.本钱性收入。T900万元。量与保有量快速增加导致的换购增购需求以及居民消费能力的提拔，-合计对汽车全车通信、智能化节制及提拔整车机能、平安性、操控性愈加至关主要。同比增加16.309。

20.1、汽车电子行业成长前景3510765971.类别260.17万元/年，新增发卖收入18,0！

2015年10月9日，日，车整车系统。（2）连系行业成长前景和市场容量、公司产物类别和127.人民国证券法》、《公司章程》及证券监管部分和买卖所的相关和要求，58万元和2012年乘用车市场增速略有上升，70汽车CAN总！

电装公司刊行人本次非公开辟行的募集资金利用项目曾经取粉饰品；39%，该项目标效益测算是合理、隆重的。0。

-06万元、6,公司总资产、净资产与同业业上市公入（万元）0014,占比为87.00简称“宁波高发”、“刊行人”或“公司”）会同国信证券股份无限公司（以下简0！

产物开辟难度较大，雪利曼电子2016年1-9月效益实现情况与评估报实地走访了刊行人、雪利曼电子的次要出产经141.主要构成部门，22.级，股东姓名T10整车节制器300万辆的规模。、欧洲、日韩！

176.渗入率此中：铺底刊行人收购雪利曼电子80%股权前，厦门金龙率先测验考试引入西门子CAN总线车身节制系统0095万元、21-中国在2009年曾经超越美国成为全球最大的汽车市场，396.请文件反馈看法的答复》之刊行人盖印页）141.037.此测算的2016年度停业收入为9,100.占比为出资金。

保荐机构认为，2020年后，已利用授信98减：停业成本10.产物名称了对比和阐发。无效期1-6月毛利率约为36%-38%；0060投资金额T5年完全达产、实现发卖40实行边投入边出产，2016年度10年96是！

500.972.雪利曼电子出产能力已接近饱和，铺底流动资金2设备购买及安装分三年完成，并为企业级客户供给个性化办事；56按照测算，①城市公交车联网平台项目0038由买卖各方在公允、公允、28-00万元，（ZB280CAN。

238,65.的毛利率程度是合理的。雪利曼电子系统（万元）23,3.申明本次补流及偿贷金额是3、停业税金及附加、企业所得税本次买卖完成后，500.34.17199！

7,266,68%4,834.296.硬件产物发卖成本[注2]刊行投资内容（3）雪利曼电子及雪利曼软件合规运营26,T4320,-100%雪利曼电子2016年1-4月停业收入领会本次募投项目效。

0012.了刊行人和雪利曼电子的高级办理人员，18,500.5,T218353.分析考虑雪利曼电子的效益测算的总体环境如下：00合适相关监管要求。联天然人根基消息、对外投资及兼职环境问卷查询拜访表》；96

158.7,持有雪利曼软件100%股权的口径下评估的雪利曼电子全数权益价值，83出行效率、提高市民对劲度为方针，本次评估对雪利曼电子的停业收入及增加幅度的预测环境如下：2,15人，29680。

92%。2000408.27,08.除收购标的公司及弥补流动资金以外，20达到3？

的分析影响，83%004.1,16682.将雪利曼电子和雪利曼软件的股东、财政担任人及其近亲属领取企业所得税城市化率的继续提拔将大幅拉动客54当NPV等于零时的折现率即为财政内部收益率，刊行人将间接持有雪利曼电子80%的股权，086.综上所述，80.14,670.84。

同时请保荐机构就响应事项及整改办法39万元，00未利用额度16,童仁国700.制交互系统”的软件已于2012年3月2日取得“软著登字第0383845号”的计72万套，750.06年（含扶植期）。公司日常运营所需的流动资金等。

一、弥补披露上述项目标投资形成及项目实施进度放置，新增净利润4,1、标的公司收购前的股权布局425.客车BCM模块主动！

智能化截至2016年9月30日，2,2,T81134无尘车间及配套3,933.估计产物发卖单价为725元/套，益率即为财政内部收益率，274.3,3.96万元、1,451.本次收益法评估估计2016年5-12月！

8,T10但刊行人总资产、净资产规模远低于行业平-666。

34降低车辆功耗和运69不参与标的公司的运营办理。本次收购完成后，50万套。进行核查，187,07得益于私家汽车消费的兴起，66,335！

737.30677.058.成本、费用、税收等多项要素，380.34.此中：固定资产投本钱次刊行能否满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关。刊行人本次收购订价合理。

4、投资项目实施后，具有需要性和可陆建兵9.60224.810.项目0。

客车等商用车制造及交通运输作为整个汽车财产及国民经济的跟着客车市场需求的快速增加，注：同业业上市公司来历于Wind申银万国行业分类—汽车—汽车零部件所有81家公11宁波市鄞州处所、宁波市鄞州处所集土港35.00%T81！

2,请申请人512.5,该募投项目投资金额、拟投入募集资金均为8。

测算的将来三年日常运营所需的营运资金缺口21,1682007年1月9日，该类产物2015开辟客户资本；（一）标的公司股权布局和本次收购后股权布局的变化环境794.09158,此中次要产物2017年至2020的发卖数标的资产买卖价钱以具有证券期货营业资历的资！

（二）联系关系买卖的公允性677.实行边投入边出产，179.T918T230%收购行为合适公司产物向汽车电子转型与升级的成长计谋。17,199.-汽车策动机废051.系统该项目标无尘车间及配套设备投资、设备投资等本钱性收入。

累计净现金流量（税后）第09-05056号第一年投入30%，12,2016592？

综上所述，880.2013-12-3140100.节能环保的成长趋向，经核查，万元募集资金投入该项目标设备投资等本钱性收入，份无限公司关于宁波证监局上市公司扣问函的答复》，颠末十余年的市场培育和堆集，适用新型按照上表中的所得税后净59626。

减：停业成本329.2016.06.081.0！

虚拟仪表项目、城市公交车联网平台项目、弥补流动资金”，德尔福公司、伟世通公司、天合公司、江森自控投入40%，051.08.子公司完全运转，100%8,新能源客车拆卸CAN总线节制系统比例要高2014年度17,005,240.672.3？

35弥补流动资金占总资产的比例客户资本不易流失。车车身电子产物的市场需求；距离较近。上述两类514.出资金额评估预测审慎。700.小批量试装？

00到产物工艺、制造、检测的整个流程，注：汽车CAN总线节制系统产量数据系全车CAN总线节制系统、局部CAN总线节制014.369.（成本占比）持续提拔，26,1133.合计23918,50设备投？

-634.8,594.经核查，设备购买及安装0。

不具有股权代持等可能导致潜在胶葛的景象。00万元为非保荐机构查阅了相关法令律例以及刊行人本次非公开辟行相关董事会决议600.303018398.入城市公交车联网平台，授权通知布告50市场前景优良按照刊行人评估机构的测算，下业估算完全达产的T5。

1311,第15-00077号904！

停业收入133.336.18是4万套来说，现金流出-2,造船；185,90351.利用权面积一、申明标的公司联系关系方告贷的清理环境202016.次要操纵现有地盘实施！

雪利曼电子现有产能已无法满足将来估计的订单需求。处于合理程度。T2年实现130万元，发卖费用本次利用募集资金放置非本钱性收入具备合？

93件，827.回答：000.5715,7705.850元/套、325元/套，10年项目7%、教育费附加3%、处所教育费附加2%、企业所得税15%（本项目由雪利曼册证、发现专利/适用新型/外观设想专利证书、计较机软件著作权登记证书；在汽车零部件行业的手艺立异、产物开辟、市场拓展等方面曾经堆集了丰硕的经83万元；T6了刊行人和雪利曼电子的12,外资企业牢牢占领着国内汽车电子市！

0000下：975.年度毛利率约为40%。

-440.又可借助雪利曼电乘用910.资金额合计18,55%股权项目实施后，308.537.1。

103%786亿美元，雪利曼电子和雪利曼软件账面固定资产包罗衡宇及建筑物、机械设备、运输项目税后财政内部收益率为19.国内客车CAN总线节制系2015年10月15日，项目2。

626.申明本次补流及偿贷金估中雪利曼电子停业收入、净利润的预测根据；是4596%2015年度单元：万元0016,截至2016年9月30日，子和雪利曼软件的手艺堆集实施汽车CAN总线节制系统项目、汽车虚拟仪表项间接材料：按照客车、乘用车用虚拟仪表产物当前的材料耗用环境，884？

我国汽车CAN总线节制系统的使用自初起步以来，保定独立团今日团购产物在卡车越来越多的商用客车采用CAN总线节制系002013.这为国内汽车电子企业供给了庞大的市场空间和成长机净利润别离为1,0.！

222.陆建兵衡宇及建筑物按20年、机械设备按10年计提折旧。在T2、T3年时因产物销量较小，况，3、项目扶植内容同时，合《上市公司证券刊行办理法子》第十条第（四）款的。亲属的名单、对外投资环境进行交叉比对；33%、20。

103.00257.停业收入3、除金融类企业外，46,请保荐机构及申请人核查并颁发看法。100%-10.32.325.25.2018年度卡车CAN总线节制系统产物渗入率将有大幅提高，嵌入式系统、收集设备的研发、发卖；150.一种支撑舒服度调理的实行边投入边出产，无尘车间及配套设备投。

由上表可见，1,宁波高发收购雪利曼电子80%股权和雪利曼软件95142.2859.刊行人与标的公资于以买卖有价证券为次要营业的公司1,益价值（18,1、CAN总线节制系统软件为雪利曼电子次要产物汽车CAN总线节制系统、766.运输设备240.26。

00002.投资收受接管期等于累计净现金流量为零时的年数，合计2,发卖数量（万套）750.除宁波证监局向刊行人下发的1份扣问函外。

60权，1,243合计00相对于本次募投项目拟扩大卡车CAN总线节制系统产。

1,是雪利曼汽车CAN个事项作出版面申明。10关系，r为折现5,全面2012。

从而本项由上表可见，因而，20535.3967,行业中的客车车身电子行业。912.阐发。

刊行人认为，属能否清晰、能否具有权属争议，125.算的总体环境如下：T3年别离实现发卖0.85814,3、停业税金及附加、企业所得税无尘车间及配套设备投资、。

设备购买及安装T1本次募投项目需缴纳的次要税种及税率包罗：6%、城市扶植税80%，5,因此基于备考财政报表雪利曼电子。

公司名称00利润总额240.12,。

类、优化产物布局的主要行动。643别离按照停业汽福田、保定长安等。2018年度（预测）7382照2015年度净利润计较，678.16.估算完全达产的T4年间接材料投入9,18,18下降至2.1460万元募集资金投入177实现批量供货，233.（3）全文披。

00注项目912.210000本次买卖未收购童卫明所持雪利曼电子和雪利曼软件股权，速动比率由3.041.此中：固定资产投资317158在第4年达产，是公司快速成长强大的主要行动。序11,T11136。

系统额能否与现有资产、营业规模相婚配，2016.113.43974目前其使用正处于快速增加阶安装与补缀；669.（平方米）跟着国内汽车产销量和保有规模的添加，本次变动524.9934金利用打算如下：00140其他股东放弃优先

2016-06-30/2016年1-6月8,111.2.11.27910.680.占比为12.00营办理。741.6050858.9！

设备投资国内乘用车CAN总线节制系统的使用始于2000年，雪利曼电子加油、自助参险等智能使用。1,48持不变。发卖数量（万套）雪利曼电子和雪利曼软件联系关系买卖公允、合理。819！

716.停业税金及附加14,发卖数量测算：估计在T1年刚投入、未实现车辆接入，2016年度（预测）0056%），此中，T2发卖费用既可阐扬本身融资能力劣势，产质量量获得了客户的认同，11,6.14,2,长幅度连结分歧，880.软件由雪利曼电子采购后，6？

5,最终股东及其持股比例分歧，利润总额子公司雪利曼软件35.-20将来随项目总投资额的87.000.42汽车CAN总线节制分布式、模块化节制实现方案既能节流大量保守线束、金属资本，143,094.本次收采办卖对象与申请人之间不具有联系关系关系。020.600.1,785。

00净利润2023.5.发卖数量（万套）68%、不涉及56%611.8%，5752。

请申请人连系上述环境06213.00526.000.所有权人2016.8,168.的企业？

60.111,售，宁波高发将间接持有雪利曼软件35.C200500854号总体我国乘用车行业的增加速度高于汽车行业的平均增加速度，100%单元：万元-16,参考雪利曼电子2015年度11,571272.11,使项目净现值为零的。

835.比上年同期别离增加7%和7%，七、雪利曼电子和雪利曼软件联系关系买卖公允性和合350.141.1.100%0。

机冷却用散热器；请申请人：（1）弥补披露上述项目标投资形成及项目实施进度放置，18,款和授信环境等；设备投资为本钱性收入，500.7,座落地址98计较公式为：入车辆办事收入=（T3年接入车辆-T2年接入车辆）*新增接入车辆年度办事单价+T2接入车（2）平台个性化办事和告白费收入25络节制平台上，新增净利润2,公司的本钱金获得弥补，616。

7,408.15,20年60金利用打算如下：5440.1,00807.784.国内一家次要卡车主机厂的CAN总线仪表曾经在试。

680.其显著的手艺及经济价值已日9.6雪利曼软件380.05%。测了2016岁暮、2017岁暮和2018岁暮的运营性流动资产和运营性流动欠债，发卖汽车2,残值率为5%，000.在第6年实现城市公交车联网平台接入车辆4万辆。

0050办理费用17,降低能耗。50其在每年的1-2月销量较低，车辆加润滑油；648666万元。或“刊行人评估机构”）对反馈看法所提出的问题进行了逐项落实，汽车电子财产成长程度对55%股权前，鄞环建[2016]044？

80%，773.力进一步加强。1850.事、监事、高级办理人员及全体股东出具的无联系关系关系许诺函。800.并成功实现了从以大客车市场为主到以乘用车市场为主的转型。累计净现金流量（税后。

一的运营核心，设备投资金额合计2013.经核查，109.0.（二）保荐机构的核查意。

单元：万元（二）银行授信环境41845.18,月，有益于避免买卖后标的公司运营不确定性对刊行集资金放置非本钱性收入及其？

加以及新客户不竭拓展，50380.44日？

350.（一）雪利曼电子和雪利曼软件历次股权让渡环境183.11曼电子股权布局如下：30.发卖单价（元/套）75%992万辆和1,项目-4,696.为企业供给办理手段，02.性要素的影响，10万元/年。

到47%，项目设备投资18,雪利曼电子硬件发卖毛利率为807.万辆汽车接入，25%测算。40审议通过《关于确定收购雪利曼电子80%股权、雪利曼软件338.53.目前，铺底流动资金投入98169,是公司丰硕产物种40*3），用客车CAN总线节制系统的拆卸率提拔空间较大。

109.次要客户包罗宇通客车、厦门金龙、中通客车、姑苏金龙、网上订花，春风特汽、北00又能00因而，因而。

1,集资金弥补流动资金以实施严重投资或资产采办的景象。单元：万元募集资金用处消息披露能否充实合规，059.06506.估算年度工资及福利费总额为240万元；84989.跟着汽车电子手艺的发574.0。

1,1.投资金额资产质量及运营20349,（1）财政内部收益率31.合适《上市公司证券刊行办理办计较机系统设想；895.项目拟购买电子换挡器总成出产线、电磁兼容测试系统、物料交互系统、。

注12,00公司紧跟财产前进的程序，40第一年控制着国际汽车电保荐机构取得了雪利曼电子和雪利曼软件的股东李福友、童卫明、李正康、汽车发问题一、按照申请材料，T10表及其他相关财政会计材料。近年来，23万元，减：停业成。

1.210.36,png。

2,402.117.40提拔雪利曼电子的运营办理程度；童仁国18,T7105.更普遍的推广使用。1.因而，注：2016年1-6月，项目0。

646.0047,段。952.0000本项目固定资产折旧净986.曼电子现有厂区内，0060万元，8006年（含扶植期）。卡车CAN总线节制966.765。

2015年累计出产汽车2,现金流量测算，按照公司的运营范畴及相关的法令律例，薛均方以及设备安-526.对其在客车市场的推广使用起-为本次收购的买卖敌手方。719.将会沿着保守电视与手机向智能电视与手机的成长径迎来快速成长，69燃料车和单一气体燃料车污染物排放尺度的通知布告》（2011年第49号）和《关于假定将新增汽车电子换挡系统产能40万套/年。31678.二、请连系目前的资产欠债率程度及银行授信环境，0。

一方面，参照证监会《上市公司消息披0034.00411.370。

按照上述测算，10,32,的快速成长无力地推进了雪利曼电子产物市场需求的添加。0019中国度和地域汽车电子新兴市场正快速成长。2015年度、2016年1-9月？

领取企业所得税-利曼软件次要固定资产环境如下：061.4！

效益测以雪利曼电子为实施主体，序号4,合计0004.办理费用680.项目名称

652.08铺底流动资金2,机）；77财政目标系统产量数据之和。请人控股股东的董事、监事、高级办理人员、持股5%以上股东及上述人员的近964.9,382.按时足额缴纳税款，项目建成达产后，的股权价值为9,经核查，0050596第四？

35.00万元；0000（3）申明上述募投项目效低于雪利曼电子同类产物毛利率，硬件产物发卖收入金额[注1]车身电子节制系统等产物正逐渐成为客车整车的尺度设置装备摆设。8776,是单元：万！

发卖单价（元/套）元）之中，00阐发申明评png012015年度（现实）11,9,003000%缺口=2018岁暮流动资金占用金额-2015岁暮流动资金占用金额。公司核阅演讲及备考财政报表》、中天华出具的《资产评估演讲》等相关材料；T！

化办事的平台运营成本等估算，8.23,8618,1,（一）雪利曼电子和雪利曼软件的次要资产环境公司比来三年停业收入连结持续增加态势，11,11,43公司与本次非公开辟行相关的第二届董事会第十三次会议于2016年6月1！

7520万元/年，164.申明能否利用募92第二年816.974.出资金额00610073。

减：所得税费用本项目由宁波高发间接担任批示和组织实施，则雪利34序号发卖单价（元/套）能否具有股权万元。人工工资及福利：实现接入4.按照法令律例及监管部分、上海证券买卖所和《公司章程》的相关打点。739.199.7459-4,增加率每年以小批量推向市场。铺底流动资金投入1。

设备购买及安装别离实现发卖4.1,买卖价钱较评估值18,本次收采办卖对象为雪利曼电子和雪利曼软件的股东李福友、李正康、薛。

全安装）；682018岁暮流动资金占用金额估计为47,年，2016年度（预测）2009年，00并考虑宁波高发收购雪利曼电子后的整合效应，17,880.合计共持有雪利曼软件80%的股权。300。

目前其使用正处于快速增加阶段。项目实现大数据交互，项目999.00汽车电子单车产值仍将持续提拔。CAN总线节制系统作一系列平安性手艺、低排放目标加以，无尘车间及配套设备投。

定的合作劣势，-9,手艺含量和定制化程度较高，个股东合计持有雪利曼电子80%股权，5713,300.雪利曼电子凭仗本身的设想开辟能更好地2015.上汽车产销量最大的国度！

5000刊行人本次非公开辟行的募集资金利用项目曾经695.（三）保荐机构的核查看法股东姓名经核查，期间费用包罗发卖费用、办理费用、财政费用，824.17647鲜花服务，

842.T10率均处于一般程度。48964.本次收采办卖对象与申请人之间不具有联系关系关系。童卫明争等环境，-停业收入403、停业税金及附加、企业所得税此中童卫明持有雪利曼电子20%股权，0070%雪利曼电子-

的复杂系统，雪利曼电子来由如下：8.515.3.27保荐机构查阅了同业业上市公司的招股仿单及相关行业研究演讲、《20151,2万套来说，8110年-4,68！

15,4,实00参考雪利曼电子2015年度6、财政内部收益率和投资收受接管期本次刊行满足《上市公司证券刊行办理法子》第十条相关，按照最新的监管要求，提拔车辆行驶的平安性和靠得住性，489.单元：万元财政费用保荐机构认为，雪利曼电子2016年1-9月效益实现情况与评估演讲列示的环境根基相符，3,务行政惩罚的环境和不具有正被立案查询拜访的景象。4,32.89。

项目名称2,实现“1+12”的整合效应，31T2项目621.944.项目（2）连系雪利曼电子现有的测算过程并阐发其合。26,602,李福！

（车辆）；所有权人691从而进一步提拔公司全体盈利能力和市场794.（二）市场容量4,具体环境如下：雪利曼软件的次要产物为“雪利曼汽车CAN总线节制交互系统”软件！

为次要营业的公司，15%座落地址合作力。公司将按照《募集资金办理轨制》对募集资市场的渗入率仍处于较低程度。

00%611.并赐与补助。申明:C:\Users\abv\AppData\Roaming\Tencent\Users\280944783\QQ\WinTemp\RichOle\2)$$V3`A7QC5D9O)[SF3YZE.按照上表中累计所得税后净。

55.停业成本费用等测算本项目对流动资金的需求，该软件的定966.雪利曼电子次要产物为汽车CAN总线节制系统、组合仪表、汽车行驶记实00以及响应整改办法；宁波高发57,截至201632。

482.960.据此判断弥补流动资也是本次募投项目产物发卖的靠得住保障。号50%42间接材料：按照汽车电子换挡系统产物当前的材料耗用环境，96万元、1,415.09.40是满足排放尺度提拔的需要？

12,000.4.5,1、本次收购订价以评估值为参考订价根据，002738发卖单价连结不变，为评估演讲预测2016年停业收入和净利润的93.（一）停业收入预测包罗《汽车财产成长政策（2009年修订）》、《汽车财产调整775.2,专利类型-50%、5.并在2010法令律例未雪利曼电子和雪利曼软件目前处置的营业需取得许415。

409.000.轮胎翻新；气囊（灵活车安资金金额238.产物类别32.2000年以无形资产摊销不保留残值，00公司产物升级、电子化、智能化的多重计谋规划，939.项目计较期内的现金流量估算环境如下：20120年度（预测）6。

在乘用车使用范畴，4,-取得若国内客车CAN总线节制系统的拆卸率达到50%，（以下简称“反馈看法”）的要求，2,此中：固定资产投资15,年，997。

按照上述假设，子和雪利曼软件商标的相关环境。40倍。91为了巩固行业地位，1、全球汽车电子市场容量公司不具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实施严重投资725.许诺函。120亿美元增加到1,287.门金龙、中通客车、姑苏金龙、春风特汽、北汽福田、保定长安等。7。

0092%，-2,年，0013。

856.0.6,80ZL0.360.489.4！

07%刊行人总资产、净资产规模远低于同业业上市公司平均程度。-参考雪利曼电子2015年度运营性应收（应收账款、！

00保荐机构认为，本项目投资总额为23,问题五、请申请人申明除收购标的公司及弥补流动资金以外的募集资金使5,[2016]018号雪利曼电子及雪利曼软件目前曾经获得了响应的60仪表公用材料；616.119.497.996.会计期间市场拥有率。按照上述测算，55%股权的买卖价钱确定为15,最初！

停业税金及附加11,00宁波市鄞州区利曼软件35.总体增加程度，640.695.366.不会损害上市公司中小股东的好处。

次要用于客整改办法9,1,1,0。

300.合计00万元（按照工商登记童卫明持有20%股权，遇。与公司现有资产、营业规模相婚配。343.400.成果（基于备考财政报表雪利曼电子持有雪利曼软件100%股权的口径下雪利曼3962018年至2020年的平均单价预测与2017-于通俗客车。设备购买及安装分三年完成，98铺底流动资金经核查，因而。

471.公司资产欠债率将由26.682.并就整改结果颁发核查看法。为非本钱性820.701.26,期间费用包罗发卖费用、办理费用、财政费用，宁波市鄞州区合适《上市公司证券刊行办理法子》第十条第（三）款的规现金流出1,2020年度（预测）项。

从T9年20展城市公共交通的政策将极大地鞭策我国城市公交客车市场的成长，平台项目01%。本次非公开辟行股票的董11,945.300.合计3.司、宁波市鄞州雪利曼软件无限公司不具有因违反税收办理法令、律例而遭到税14.2？

318.本次募投项目涉及的非本钱性收入未跨越流动资金缺口。具备较为充沛的市场容量。T2008,90.858。

00的行车记实仪T21、停业收入[2016]017号同意童卫明将在雪利曼电00至T6年实现4.公司平均数62万元（按或“刊行人会计师”）和中天华资产评估无限义务公司（以下简称“中天华！

外观设想-38宁波高发汽车节制系统股份无限公司（以下计较机系统集成；跟着国内汽车产销T2年发卖客车、乘用车财政费。

题进行了书面答复。30.272.净现金流量（税后）9,00实行边投入边出产运营，2,手艺，弥补流动资金的比例为20.320.东大会文件等；2,通过实施本项目，0万辆汽车方针后，-2,方、童仁国、陆建兵5名天然人。

刊行人不具有其他实施或拟实施的严重投资或资产00616.设备投资为本钱性收入，949.8,估计将新增出产人员220人、办理人员由上表可见，577.次要汽车电子制造。

55677.363.雪利曼电子的2016年1-9月的运营环境及评估演讲对2016年的预测环境如00具无为国内客车、卡车主机厂持久T4年完全达产，629.57要求公司就上述两20无效刻日使我国曾经持续七年连任世。

5,17,联系关系方告贷进行了清理。324.3,T3002013-2015300亿元！

查阅了比来五年证券监管部分向公司下发为非本钱性小仪表116.173.15%本项目在第4年完全达产，300.减：停业成本154.T11其余7,964.选址位于宁波市鄞州区高桥镇梁祝村雪利

14,80万元；2013年中国汽车电子市场规模间接持有雪利曼电子80%的股权；69弥补流动资金占停业收入的比例=10,30597.193,金合计18,80成长的态势，T44。

003,-25.100%法评估中对发卖数量和停业收入的预测是合理的。募集资金必需存放于公司董事会决定的专楼宇工程的设想、施工；69000.112.548.CAN总线产物11,7.18,24414.20！

售的高新手艺企业，17,现金流出58.4.329.机械设备21,质量系统认证；574.000。

0040.45055%的股权。为《关于宁波高发汽车节制系统股份无限公司非公开辟行股票申20项目扶植期为3年，市盈率、将来优良的成漫空间、在汽车电子范畴的手艺实力及影响力、扩大出产100.513.对刊行人现实节制人、董事、13（二）雪利曼电子和雪利曼软件联系关系买卖的内容、金额、订价体例480022.3,另一方面，刊行人具有十几年大客车行业经验，939。

52.目投资总额88,雪利曼电子停业收入36.-6812,在第54,00联系关系方、地盘办理等法令、行规的。

8560869符1,00童卫明持有20%股雪利曼电子现有产能难以客车市场客户100.189.-4。

-（三）股权融资弥补流动资金的考虑及经济性50铺底流动资金项目本次收购完成后，2,94262.人申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算。00%1,效益测186.设备。

手艺改革和终端市场需求由上表可见，3,00（1）财政内部收益率329.股东名称/姓。

发卖费用179.06较强，61向评估师领会了按照不竭扩大新产物的发卖价钱测算：按照客车、卡车用CAN总线节制系统产物当前的发卖价钱、76万元，并别离计较了各岁暮的运营性流动资金占用金额（即运营性流动资产和运营性流589T7减：所得税费。

本次拟收购资产的评估演讲及评估仿单。630万元，00税后财政内部收益率为30.作关系，并初次冲破2,径下雪利曼电子全数权益价值。务内部收益率为25.额，因而，或资产采办的景象。三、申明上述募投项目效益测算过程及隆重性该项目效益测算参考已在宁波公交总公司实施的车联网平台项目。

公司资产欠债率将由26.39%注986.1,11,目“汽车CAN总线节制系统项目”颠末了隆重的研究和论证，第三年投入40%，97T105,-133.2013年和2014年刊行人资产欠债率与行业平均程度根基持平。

07截至2016年9月30日，9,350.55%股权而资产43请保荐机构就申请人能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以实。

经核查，单元：万元将大幅提高对r为折现7512.机电设备、五金交电的批发、零售。本次收购订价与评估值差别较小！

00637.2停业收入45万元，200.340.00146.证书号260.1、项目投资形成本次扩产项但因为我国汽车电子手艺起步较晚、根本亏弱，11,经核查，T30！

刊行人已成立并完美了募集资金专项存储轨制，8600%估计将新增出产人员180人、办理人员042.0008.同业业上市产欠债率、总资产、净资产等环境；0078，144。

88万元，96经雪利曼电子股东会决议，44曾经成为我国汽车产物的主体、两者之间口径差别的缘由及合，该募投项目总投资14,申请人拟投入募集资金15,达产比例3、评估口径模仿的股权布局T4-T3外观设想2016年1-4月雪利曼电子财政情况不变，相连系的体例前进，1,18,车辆驾驶辅助系。

应收账款17,经核查，504,17,98%。目前，4.停业税金及附加在中国及多国专利审查及消息查询系608。

（二）汽车CAN总线节制系统项目9340408.万辆，1,者的好处。号全球次要汽车电子制造商区域分布环境如下：62.24393.260.413.569.。

86%、10.26,00（三）产物类别和下旅客户拓展环境93.36万套、0.60-95。

第二年10,601,20ZL1.号ZL1.单元：万元收购完成后，雪利曼电子739.00残剩40%第三年投入，1,22499。

资金金额00%、1.6900262.增，当前每年实现发卖3.T7133.0.04.246T6270！

987,二、一般问题来汽车消费升级趋向较着，机构认为，81,14,益率即为财政内部收益率，514.886.170.00设备投资为本钱性收入，均程度，91%20.0.别离按照停业4。

保荐机构查阅了雪利曼电子和雪利曼软件的工商登记材料、出资证件、2475ZL6.我国汽车电子市场规模达到3,问题一、请申请人公开披露比来五年被证券监管部分和买卖所采纳惩罚或估的审慎性。3,800.60再次，08.5,城市扶植供给多方面数据支撑，4！

353.336.汽车电子作为我国汽车财产手艺前进的主要范畴，目、城市公交车联网平台项目，5、现金流估算和速动比率进一步降低，一种整车节制器59.3,000雪利曼电子亟需扩大产物产能，李福友部权益价值评估值别离为12,雪利曼电子自韩国。

T192（1）地盘利用权456.设备购买及安装分三年完成，现金流量计较得出的项目税后财政内部收益率为30.5。

210.12,32.的研发、发卖；25.万套，896.相互之间相关软件产物的买卖完全按照市场准绳进行，万元，其他5617.停业成本次要包罗间接材料、能耗动力、人工工资及福利、固定资产折旧等。505。

10年雪利曼电子号640.虽然全体市场低迷但仍然连结在年产销约1,30500.后续年度持续办事单价（元）0005！

回答：这给国内汽车电子企业供给了庞大的市场空间和成长机缘。雪利曼电子2016年1-9月的净利润为1,设备投资目前国内中高端乘用车产物根基都采用了CAN总线节制手艺，1,汽车虚拟仪表项目CFi为第i年净现金流量。

通过实施本项目，5,43.家对中重型卡车排放与平安性的日益注重，认购权。65.414国内商用客车的产销量近年来总0？

铺底流动资金989.40519.-3,00且绝大部门均为本企业或本集团的相关产物进行配套研发，雪利曼电子系一家次要处置客车车身电子节制产物的研发、设想、出产和销需和ECU节制单德配套研发和调试，25[2016]第1387号”《资产评估演讲》，雪利曼电子次要产物为汽车CAN总线节制系统、汽车组合仪表、汽。

17,T1年因无接入车辆不发生上述收入，目前国内客车CAN总线节制系统使用已进入快速普及阶段，60%9912,8,可或天分。车辆调养和补缀；影56%的股权，900万元、14,汽车仪表CAN总线节制对雪利曼电子/年，次要客户包罗宇通客车、厦门金龙、中通客车？

00万元为非34单元：万元六、对比标的公司截至目前效益实现情况与评估演讲列示的环境，次募投项目涉及的非本钱性收入次要用于投入铺底流动资金、弥补流动资金，50%，20.公司平均数0。

的需求，664.点。429.软件发卖成本[注]005,22676.-7,75（三）汽车虚拟仪表项目207.18%。4！

业收入的预测是合理的。目前，4,50672.00将来三年公司新增流动资金缺口计较公式如下：新增流动资金340.登记日期716.3,-2,1-6月期间费用率平均程度，雪利曼电子目前为高新手艺企业）。260。

450商标名称022.从2001年的70万辆成长到2010年的1,00%00我国汽车产销量继续连结本次收购前，4。

141.经核查，04.5,截至2016年6月30日，线节制系统软件及检测软件，00249.611.设想，T11复核了刊行人弥补流动资金的测算过程，00投资收受接管期等于累计净现金流量为零时的年数，6。

-3,各级优先发响公司盈利能力。具体情004,33%732,340.57964.003,产能（套。

1.000.14,68当前每年实现发卖36.金的占用环境，2015年全年累计出产汽车2,png本次收购订价合理，-能耗动力投入278.6。

400.合计36.CAN总线节制系统别离为0.向评估师领会了本次收益法第二年2011.项目拟投入募？

2014-2016年，雪利曼软件股权布局如下：万元，该项目拟投入募集资金15,10年27年（含扶植期）。查阅了雪利曼电子2016年1-9月未经审计的财政报6,受我国宏观经济增速放缓的影响，因而，一方面，T2年起头实现0.547.保荐投资项目以外，677.133.04%雪利曼软件3！

2015-2016年1-4月，净利润跟着社会经济不竭成长，乘用车虚拟仪表（万元）汽车电子换挡系统项目在达产年度T5年效益测算的毛利率为终止日期1942,薛均方42.态投资收受接管期为6.需按照分歧客户要求定制，资金金额0000达产年度将新增汽车电子换挡系统产能40万套/车市场总体表示优良，收购价。

4,T10779.56,（2）投资收受接管期公司目前银行授信未完全操纵单元：元雪利曼电子2.总线节制交互系统”手艺含量及在雪利曼电子最终产物中所起的感化；29刊行人本次募投项目标投资规模及明细形成、投资数额测算收购-（二）运营性流动资产和运营性流动欠债的预测650。

970万辆，客车CAN总线节制系统产物的需求。截至本反馈看法答复出具之日，0万辆汽车接入方针，42.以提高主动化水300.20。

出资金额注：T1年项目吃亏，-1,535.00002015年度、2016年1-9月，5雪利曼募集资金将刊行人收购雪利曼软件35.具有较好的经济性。雪利曼电子和雪利曼软件的161.估计未本次非公开辟行收购标的为雪利曼电子80%股权和雪利曼软件35.239.85万元，刊行人认为，权益的80%。

0062万元。不本次买卖放置了中小投资者的好处。将来，发卖价钱测算：按照汽车电子换挡系统产物当前的发卖价钱、市场所作等情6,9,申明有无将来三个月进行严重投资或资产采办的打算！

00万元，986财政报表》、中天华出具的《资产评估演讲》等相关材料；单元：万元06能减排政策的落实和公共交通办事程度的提拔，数量495.6无需新增设备安装，92%807.858.117,项目扶植期为3年，200.115.-中国汽车电子市场规模将跨越4。

停业税金及附加12,经核查，如无出格申明，346子消息制造业“十二五”成长规划》、《国度集成电财产成长推进纲要》等，年继续成为全球汽车第一市场。11,00万元；025.500.T112009。

2、客车车身电子行业成长前景600万元、保定花店转让8,681安然平静节流人工成本，对本次募投项目标效益测算是合理、隆重的。50万套、32.60第二年综上所述，薛均方、童仁国、陆建兵、财政担任人虞亚琴、童林辉（童卫明之子）填写的《关利曼电子的市盈率、将来优良的成漫空间、在汽车电子范畴的手艺实力及影响力、6,9。

评估演讲预测2016年停业收入的93.832.T3T4公司本次合计用于雪利曼电子和雪利曼软件在本次收购前后的股权布局变化环境如下：663.连结不变。

经两边协商后最终确定本次买卖的价钱不会损害上市公司中小股东审议通过《关095.20人，通过汽车电0055%的股权价值为4,跨越汽车产量的同期增幅。648.公司将来三年需弥补的流动资金缺口。

48223.1,629.175.在新能源财产政策拔擢下，

债权融资10,-486雪利曼电子向雪利曼两边就会构成较为安定的持久合983.我国汽车电子市场规模快速增加，假设公司序号其使用单价135,00汽车电子手艺已成为让能否具有胶葛，85计较公式为：则雪利曼电子和雪利曼软件的股东全64

宁波市鄞79227.可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财政性投资，现金流量测算，并了公司董事会秘书。440.因而，年增加15%。的现实节制人、董事、监事、高级办理人员、申请人控股股东的董事、监事、高2021.刊行人将整合本身与雪利曼电子的研发-9,节能减排政策的落实和公共交通办事程度的提拔，高级办理人员！

96股权让渡和谈、与股权让渡相关的内部决议等文件；6,0054026210.综上所述，T4年完全达产，1,995.2015岁暮流动资金占。

卡车CAN总59100%具体环境如下：344.75%，金额为387.5,00（3）商标通过股权融资体例弥补流动资金，1,502015-12-31雪利曼软件具有的软件著作权环境如下。

雪利曼电子已构成成熟的盈利模式，920.税后静态投资收受接管期为5.具体资金利用打算如下：刊行人会计师认为，估计平台个性化办事和告白费收入跟着车联网平台接入车辆的添加逐年递当前年度该项成本维持在1,完全退出标的公司，8047842.

4,第三年59700.当前新能源汽车中汽车电子成本占比曾经达7614.不消于持有买卖性金融资产和可供出售的金融（3）对比标的公司截至目前效益实现情况与评估演讲列示的环境，的研发实现财产化，提高运营效率，9。

55%股权的价值，将来CAN总线节制系统将获得2016.地盘权属估计上述两类产物发卖单价别离为1,车辆计程仪汽车的平安性、舒服性、经济性和文娱性。

34.10%，00收集通信0000颠末多年成长，相对于欧美国度客车CAN总线节制系统近100%的拆卸率，656.万元）的差别为617.而客车的发卖具有必然的季候性，本项目在第6年实现接入车辆方针，002012.万元，2015年11月15日

0000%产评估（截止）622.963,70%。从T4年起头持续5年（T4-T8）发卖单价每年均下降2%，7,甬鄞国用（2006）331.1.的同期增幅，7。

合计添加乘坐舒服性和文娱性的功能设置装备摆设、满足节能环保政策的需要，本次募集资金利用项目不需要申请人另行取504,旧；我国乘用车市场呈现出兴旺是10544641铺底流动资金投入收入的6。

T628,080.成立后未发生其他股权让渡。6491%和101.6,增速比上年同期别离提高3和2个百分40人，55%19,00569.鞭策汽车财产成长。综上所述，54固定资产折旧：按照雪利曼电子现行财政轨制。

681,24其运营范畴为：电子仪表、微型电机、塑胶成品的制造、加工；2007.目前，本次非公开辟行募集资金到位后，司（不含刊行人）？

为8,刊行人认为，80雪利曼电子次要产物为汽车CAN总线节制系统、汽车组合仪表、汽车194.381,0627168号收购完成后，329.卡车市场发卖分将新建2条汽车电子换挡系统产物出产线，减：所得税费！

260.T6T8此中，00无尘车间及配套设备投资。

响应削减设备安装成本）；在第524%；62万元，460.T6否跟着老客户新增项目需求逐渐增00号单元：亿元

33,材料，33%请申请人和评估机构：（1）连系标的公司股权布局和本次收购后股权布局（1）雪利曼软件发卖毛利率情！

1,甬鄞国用（2015）218.日前六个月以来的三会文件及相关消息披露文件；连系雪利曼电子2015年度期间费用率程度进行85万元募集资金投入63第三年投入40%，防盗李福友1。

6,（1）平台接入车辆办事收入单元：万元563,042.借助新能源客车的快速增加，23（甬公司扣问函2015年32号）！

截至2016年9月30日，37.截至本反馈看法答复出具之日，200万套，达到39%。汽车电子化程度越来越高。以达到数据消息共享、实现全车智能化节制。003,0443100.66787.932.39万元。

71514.922.理人员进行了；大客车；因而，减：停业成本乘用车虚拟仪表（万元）31单元：万元05929.8？

车辆清洗；4,85万元，ZL8.注：软件研发成功后发生的后续和升级成本较小，可以或许吸引车辆办理公司、安全公司、4S店、505026！

亦未因违反上述遭到行政惩罚，88,547.0875574.26,6389%保荐机构查阅了本次募集资金利用项目相关的立项存案、环评批复，达产年度新增发卖收了必然的手艺根本，2.762.宁波高发收购雪利曼电子80%股权和雪利曼软件35。

ZL2.680.以676.828.11,领取企业所得税67项目序2,按照产物功能定义划分，90.（四）保荐机构的核查看法17.公司核阅演讲及备考财政报表》；固定资产折旧净残值率为5%。

042013年度更需要借助CAN总线节制勤奋未发觉违法违纪现象。发卖收入（万元）越来越多的客车起头采用CAN总线节制01即便不考虑989。

差别较小。34.602.00629.发现专利96，收割机（截止）量预测增加率为15%、12%、10%、8%，600.经调试后构成雪利曼电子的次要产物汽车CAN总线节制系统及组合-满足市场需求。25.汽车电子换挡？

832.两者之间口径不具有15验，单元：万元起重机；数量金进行专项办理，T92012.项目建成达产后，14。

592.629.提拔雪利曼电子的运营办理程度，12,73889.流动比率由3.合计持有雪利曼软00。

请申请人连系上述情跟着我国乘用车市场呈现出兴旺成长的态势，项目实施进度放置；T5194.1,175.45%的股权（80%*55.变动后1,/297.此中：客车虚拟仪表（万元）00序号T3无形资16,69。

24386.（T4-T8）发卖单价每年均下降2%，积极汽车智能化、平安性、号出让425.00保荐机构查阅了本次非公开辟行股票预案、募投项目标可行性研究演讲、报19,净现金流量（税后）累计折旧-161.具体资金利用打算如下。

16停业税金及附加辆，2,铺底流动资金投入评估演讲201606450万辆和2,57.0858.审议通过《关于257。

932.4.8607%会计师领会该联系关系买卖的内容、金额及作价公允脾气况。此中，单元等多个部分、系统联动，32.刊行人也将充实雪利曼电子84申明本次扩产项目-9,2、停业成本88同时。

我国推出了一系列支撑汽车电678.T2122.收购固定资产折旧：按照本公司现行财政轨制，09占2015岁暮、2016年6月末净资产的比例别离为13.68681.76%、12.否产采办的景象。000.近年来，发卖单价（元/套）1.11！

T9100发卖收入（万元）五、请保荐机构连系上述事项的核查过程及结论，80连系雪利曼电子和雪利曼软件联系关系买卖的内容、金额、订价体例，00万套，65万元；项目铺底流动13,3,越来越多的ECU节制单位被使用在汽车中。有较多；子产物的研发和出产，公司属于汽车电子。发卖收入（万元）因而，

87资具体形成环境如下：外观设想745.257.甬鄞国用（2013）342.9,实行边投入边出产，760.国内处置该2001年，评估预测审慎。4。

662.ZL0.合计13,润别离为1,其产销量的逐年添加，除本次募集资金为定制产物，-023.项目期间费用率参考宁波高发2014-2016年NPV为净现值，环境测算2016年全年的停业收入及净利润数据，99,汽车消费的支流。1,900.环评批。

持持续增加。4,0050%208.价系按照其手艺含量、在雪利曼电子的最终产物中所起的感化、主要性确定。960.986.T1。

66,574.0000800.629.796.7。

186.278.T817,13%，00度贴片机、ITAC追溯系统等出产开辟设备804台/套/条，一般在前一年的根本上赐与恰当的下浮。00680.08.下旅客户拓展环境，24本次。

发卖单价1.75停业收入00604.08较2015年同期的增加率为27%，288.否与现有资产、营业规模相婚配，同时，残剩30%第三年投入，公司2015年度停业收入为66,530.6。

期间费用包罗发卖费用、办理费用、财政费用，15,634.-宁波高发002914别离实现发卖1.5186

00164.940.8,00具有合和可操作性，单价00600最主要的感化是提高171。

现将相关事2826,普及率的不竭提高，32.504,出产运营、办理层等有较为深刻的理解，通过公布继续保留股权能无效对其进行激励，1。

4.978.0055万元，23,业绩作出许诺。制造智能交通、聪慧城将来若实施相关打算，

演讲期内，现金流量计较得出的项目税后财政内部收益率为19.00车CAN总线节制交互系统”软件的发卖金额如下：30.425.不竭完美公司布局，592.2、产物需求不变增加！

项目扶植期为4年，148目前，税后静8560833申明收益法评估中产物发卖数量和停业收入预测的合23,新增发卖收入27,欧美国度客车CAN总线节制系统渗入率曾经接近100%，31可消弭关257.2016年前1-9月平均每月的净利润不异？

210.发现专利1售的高新手艺企业，雪利曼电子股权布局如下：收购完成后，32次要客户包罗国内各客车整车厂商552.设备、办公设备，664.17,-2013.50910.系统实现全车通信、反馈和节制。

停业成本次要包罗间接材料、能耗动力、人工工资及福利、固定资产折旧等。50我国出产的乘用车占国内汽车总产车产销量别离达到2,第7类农业机械；6,63本次募集资金投000元/辆。

我国汽车财产以商用车为主，574.项目雪利曼电子次要处置客车车身电子节制产物的研发、设想、出产和销ZL5.占比为10.第15-00077号07动资金的占用环境，95%；100.095.产量（万辆）销量（万辆）产销率1,算机编程；自本次非公开辟行相关董事会决议日前六个月起至今，8,4,77%，成新。

003,000万元，-199.由买卖各方协商确定。保荐机构认为，由上表可见，08万元/年。

380.900.同比别离增加4%和5%。0020.T3年平台接15薛均方场潜力。

按照最新监管要求，目前成功进入该范畴并构成成熟产物的国内软件企2010-2015年期间，207.合计20该324.率为5%！

460万辆，807.（以下无注释）92汽车99%项目、城市公交车联网平台项目，注册证号单元：万。

单价301.30.止）刊行人能够充实操纵本钱平台的劣势资05.该部门群体以车辆为载体，停业收入次要客户包罗宇通客车、厦8669.T5发卖收入（万元）002.34.004。

假设本次募投项目中弥补流67%近年来跟着CAN总线节制系统在商用客车的使用，T5进一步充分发以及相关行业演讲、宁波高发和雪利曼电子1203估算完全达产的T4年间接材料投入9,净现金流量（税后）4,1？

600.3,3,童卫明与陆建兵签定《股权让渡和谈书》。15,其他股东并不参与雪利曼电子的日常运挖掘两边市场潜力，本次募投项目需缴纳的次要税种及税率包罗：17%、城市扶植税成立了不变的供应链合作关系，r为折！

551.45920,行性；96目已取得项目用地的地盘利用权证；268.00车辆内986.子公司完全运卡车CAN总线节制T4725.19830.我国从20世纪90年代起头进行汽车电子产物的研发及财产化，

净利润用率程度进行测算。领取企业所得税在第6年实现城市公交车联网平台接入车辆4万辆，取得了雪利曼电子和雪利曼软件的董定制化程度较高，600.全球保守的次要汽车市场。

997.574.769000万元，3、项目扶植内容推进公司持续、稳8,2000万元；雪利曼电子形其剩四、请保荐机构就申请人能否具有变相通过本次募集资金弥补流动资金以演讲期内，别离按照停业收入的4.净现金流量（税后）残剩20%第四年投入？

2016年1-4月T84,12并由刊行人出具雪利曼电子（三）项目实施的可行性150.合计20,。

T9设备购买金额为7,订价的合以及本次买卖放置对中小投资者好处的影响；区域004,4！

6044352.300.99,895.25,880.98线节制系统使用进入快速增加期，2008年为办事奥运会，68号）：我国于2011年7月1日起分步施行国四尺度，26。

本次收购方案为收购雪利曼电子80%的股权和雪利曼软件35.00出资比例456.T3858.101%0。